Samantha

　　□上海 嚴躍進
　　近期市場上出現部分住房按揭貸款違固態硬碟約的案例，雖然此類個別現象並不會誘發系統性風險，但為了防患於未然，我們需要追問此類“斷供”危機背後的推手。
　　持有住房的價值和還貸買屋價值不相符，將促使購房者把“負資產”拋給銀行。這固然違背契約精神，但具備嚴格風險管控的金融機構為何會發生信貸策略失誤呢？
　　銀行一直視房貸為核心業務和盈利重要來源。此前當樓市火熱時，很多信貸員在房貸營銷和審批上自然會放鬆要求。以購房者收入證明為例，理論上若收入不合格，銀行完全可以降低信貸額度。但在放貸過熱情況下，對部分購房者偷偷在收入證明上造假的行為，銀行並不會刻意揭穿。為了高效撮合房貸業務，銀行甚至還默許房企的造假行為。比如在購房者沒有能力和資格辦理按揭貸款的時候ssd固態硬碟，個別房企會提供各類合作單位，進而提供包括虛假個稅證明等材料，從而滿足銀行對按揭貸款材料的需求。
　　當房地產市場過熱時，銀行往往會積極推銷各類貸款，進而為整個樓市註入大規模流動性，導致樓市持續火熱。但當房地產市場出現放緩之時，商新竹買屋業銀行又會表現得很“勢利”———提高信貸門檻，收縮信貸額度。這讓剛需購房者因此憤憤不平：此前的信貸資源被炒房者獲取，而如今作為剛需的他們卻無法得到信貸的支持。而在客觀上，銀行此舉更可能會給已經陷入低迷的樓市造成致命一擊。
　　從此次斷供現象出現的背後，我們需要對銀行信貸政策進行反思。首先，順周期的信貸政策應該得到糾正，未來應嘗試逆外接式硬碟周期信貸政策，由此信貸政策才能真正為樓市平穩發展發揮金融功能；其次，信貸政策不能完全和房價掛鉤，也需要積極建立公益性目標；最後，信貸政策的實施應積極釋放正確信號，目前市場中，銀行要積極、優先地對剛需購房者進行放貸，這樣既能為頹廢的樓市鼓鼓勁，也能打消投機客在新一輪救市潮中的各類幻想。 （作者為上海易居房地產研究院研究員）　　（原標題：按揭斷供提醒銀行當反思信貸政策）